4.511%，這是“余額寶”在8月12日的“七日年化收益率”。通俗地講，就是互聯(lián)網(wǎng)吸納資金的“價格”。原本只為貨物標(biāo)價，而今也對貨幣標(biāo)價，網(wǎng)絡(luò)時代的金融生態(tài)漸現(xiàn)多元?！坝囝~寶”、“微銀行”、微信5.0+“財付通”、“全額寶”……躍過眼花繚亂的名詞與技術(shù)，今夏搶灘金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，何以賺足了眼球、搶盡了風(fēng)頭？
盡管未曾冠以“利息”之名，但是更高的收益率、更靈活的兌付方式，已經(jīng)讓這一新興業(yè)態(tài)站穩(wěn)了腳跟。一個直接的激勵，乃是年中階段性的流動性形勢，利好于采取市場化融資模式的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。相對仍未放開存款利率上限的銀行“前輩”，“余額寶”上線僅僅18天，便創(chuàng)造出251.56萬用戶與66.01億元資金轉(zhuǎn)入的不俗戰(zhàn)績，不能不說是金融創(chuàng)新的一場勝利。
有人會問，隨著流動性的逐步寬裕，互聯(lián)網(wǎng)金融還會有競爭力嗎？答案已是不容置疑。互聯(lián)網(wǎng)金融并不是簡單的高息攬儲，絕不會只存在收益分紅的單一模式，它已向跨境結(jié)算、供應(yīng)鏈金融、基金和保險代銷等全領(lǐng)域開疆拓土，這使得傳統(tǒng)銀行業(yè)的主要業(yè)務(wù)幾乎全面遭遇挑戰(zhàn)。反過來，被瓜分“蛋糕”的傳統(tǒng)銀行業(yè)不甘示弱，上浮五年期定存利率，創(chuàng)新“手機(jī)錢包”支付手段，硝煙彌漫中呈現(xiàn)出更為充分、更加良性的競爭格局。
跳出金融競爭理解互聯(lián)網(wǎng)金融，其立身之本還在于實體經(jīng)濟(jì)的深層呼喚。作為國民經(jīng)濟(jì)的生力軍，嗷嗷待哺的小微企業(yè)正在切身感受互聯(lián)網(wǎng)金融的貼心服務(wù)。無論是阿里金融推出的“3天無理由退息”，還是阿里巴巴推送的貸款信息服務(wù)，都讓小微企業(yè)親身感受到了互聯(lián)網(wǎng)金融“船小好調(diào)頭”的天然優(yōu)勢。國務(wù)院日前發(fā)布的“關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見”明確提出，“充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式”，更是在政策層面為這一新生事物提供了迅速成長的良機(jī)。
抓住金融行業(yè)的“缺口”，迎合實體經(jīng)濟(jì)的“胃口”，是互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的基本經(jīng)驗。這背后，實際上是民間資本對金融業(yè)不可逆轉(zhuǎn)的滲透。這股萌發(fā)于基層的“草根”之力，對市場的變化十分敏感，對需求的反應(yīng)甚為迅捷，從而才有“小草頂起巨石”的自然神話在金融領(lǐng)域的上演。而境內(nèi)機(jī)構(gòu)開設(shè)銀行條件的放寬，民間資本公共投資門檻的降低，這些革故鼎新的“奮力一躍”，都讓市場機(jī)制的“穩(wěn)定器”作用更加彰顯。
正在改變的，不只是資金鏈條的流轉(zhuǎn)，不只是運(yùn)營模式的更迭，更可貴的是觀念的重塑與規(guī)則的再造。輸出產(chǎn)品與服務(wù)的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融充分體現(xiàn)了“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。有開放，才有國有與民營的同臺競技；有平等，才有體制內(nèi)外的相得益彰。對市場邏輯的遵循，對法治契約的忠實，應(yīng)成為全民共享的價值理念。而這，正是互聯(lián)網(wǎng)金融輸送給我們的新鮮血液。
法無禁止之處，恰是創(chuàng)新者的樂土，也容易為風(fēng)險所聚居。眼下，證監(jiān)會正在核查“余額寶”的補(bǔ)充備案，相關(guān)監(jiān)管規(guī)則的完善也在路上。更加尊重市場規(guī)律，更好發(fā)揮政府作用，離不開市場與政府邊界的厘清。管好該管之事，為創(chuàng)新防控風(fēng)險；交出不該管之事，讓市場自行積蓄前行的動能，這樸素的道理，又豈止適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的一時一地？
